La filiale fer de Champion, Minerai de Fer Qu?(C)bec Inc., a sign?(C) un accord avec Sojitz Corporation et annonce un financement relais de 40 millions de dollars dans le cadre du red?(C)marrage de la mine de fer du Lac Bloom

MONTR??AL, QC--(Marketwired - 18 mai 2017) - Champion Iron Limited (ASX: CIA) (TSX: CIA) ( << Champion >> ou la << compagnie >>) a le plaisir de vous annoncer que sa filiale Minerai de Fer Qu?(C)bec Inc. ( << MFQ >>) vient de signer un accord << off-take >> ( << accord off-take >>) avec Sojitz Corporation ( << Sojitz >>), [une importante maison de commerce japonaise bas?(C)e ? Tokyo], qui stipule que Sojitz pourrait acheter jusqu'? 3 000 000 DMT par an ? MFQ apr??s la reprise des activit?(C)s dans la mine de fer du Lac Bloom ( << Lac Bloom >>) situ?(C)e pr??s de Fermont, au Qu?(C)bec. Champion a ?(C)galement le plaisir de vous annoncer la mise en place d'un financement relais par emprunt et par capitaux propres de 40 millions de dollars pour Minerai de Fer Qu?(C)bec Inc., afin de relancer l'activit?(C) au Lac Bloom.

Un financement relais de 40 millions de dollars pour MFQ

Dans le cadre du red?(C)marrage des activit?(C)s au Lac Bloom et dans le but d'utiliser ? bon escient la p?(C)riode estivale de construction pour r?(C)aliser les mises ? niveau n?(C)cessaires concernant le syst??me de gestion des r?(C)sidus du Lac Bloom, ainsi que d'autres am?(C)liorations des op?(C)rations et des ?(C)l?(C)ments n?(C)cessitant un long d?(C)lai de livraison, CIA a mis en place pour le compte de MFQ un financement relais de 40 millions de dollars, compos?(C) de 26 millions de dollars d'emprunt et de 14 millions de dollars de capitaux propres. La compagnie a emprunt?(C) 20 millions de dollars ? Sojitz et 6 millions de dollars ? Ressources Qu?(C)bec Inc. ( << Ressources Qu?(C)bec >>), un actionnaire en capitaux propres qui d?(C)tient 36,8 % de MFQ. Ces deux emprunts sont des pr??ts d'un an pari passu garantis contre les immobilisations du Lac Bloom et les ?(C)quipements miniers ? grande ?(C)chelle.

L'investissement en capitaux propres de 14 millions de dollars dans MFQ est une contribution proportionnelle des deux actionnaires de MFQ : Champion, un actionnaire en capitaux propres repr?(C)sentant 63,2 % et le gouvernement du Qu?(C)bec, qui tous deux se sont engag?(C)s ? investir respectivement 8,8 millions de dollars et 5,2 millions de dollars dans MFQ.

Dans le cadre de son financement de 8,8 millions de dollars dans MFQ, Champion proc??de ? la vente directe de 10 millions de dollars en d?(C)bentures convertibles subordonn?(C)es non garanties ( << d?(C)bentures >>), convertibles au gr?(C) du porteur ? tout moment en actions ordinaires Champion ( << actions >>) au prix de 1 $ par action. Si Champion et MFQ ne terminent pas le financement principal ( << financement principal >>) d'une valeur minimale de 212 millions $ avant le 30 novembre 2017 pour les d?(C)penses en capital tel que stipul?(C) dans l'?(C)tude de faisabilit?(C) datant du 17 mars 2017, le prix de conversion sera ajust?(C) au moindre d'un montant de 1 $ ou se transformera en prix du cours moyen pond?(C)r?(C) sur cinq jours des actions du TSX, d?(C)termin?(C) ? la date de conversion. Les d?(C)bentures auront une ?(C)ch?(C)ance de 12 mois ? un taux d'int?(C)r??t de 8 %.

Accord << off-take >>

Conform?(C)ment ? l'accord, Sojitz ach??tera jusqu'? 3 000 000 DMT par an ? MFQ lors du red?(C)marrage des activit?(C)s au Lac Bloom. L'accord a ?(C)t?(C) sign?(C) pour une dur?(C)e initiale de cinq ans ? compter de la date ? laquelle les op?(C)rations commerciales recommenceront au Lac Bloom et sera automatiquement renouvel?(C) pour cinq ans, etc.

<< Nous sommes particuli??rement ravis d'avoir sign?(C) un accord << off-take >> avec un partenaire aussi exceptionnel et r?(C)put?(C) que Sojitz, qui est un acteur important du march?(C) japonais et de la sid?(C)rurgie asiatique >>, a d?(C)clar?(C) Michael O'Keeffe, PDG de Champion et de MFQ. << Cet accord est une ?(C)tape importante pour le Lac Bloom et garantira un acc??s ? long terme efficace pour notre futur produit de grande qualit?(C) ? certains des plus grands consommateurs de minerai de fer au monde. >>

Reprise des activit?(C)s au Lac Bloom et financement principal

Suite ? l'?(C)tude de faisabilit?(C) du Lac Bloom, qui d?(C)montre que la reprise des op?(C)rations d'extraction du minerai de fer y serait financi??rement viable, MFQ et Champion proc??dent ? la s?(C)curisation du financement en vue du red?(C)marrage des activit?(C)s. En plus du financement de 40 millions de dollars cit?(C) ci-dessus, MFQ et Champion proc??dent rapidement et sont en pleines discussions pour obtenir le financement permettant de r?(C)gler les co?>>ts d?(C)taill?(C)s dans la partie intitul?(C)e << D?(C)penses en capital incluant le fonds de roulement >> de l'?(C)tude de faisabilit?(C) du Lac Bloom. Les d?(C)tails du financement principal seront r?(C)v?(C)l?(C)s lorsque les modalit?(C)s seront finalis?(C)es aupr??s des pr??teurs et des investisseurs.

Au sujet du Lac Bloom

Le 11 avril 2016, la compagnie, par l'interm?(C)diaire de sa filiale MFQ, a repris les actifs du Lac Bloom aupr??s des filiales de Cliffs Natural Resources Inc. qui ont fait l'objet de proc?(C)dures de restructuration en vertu de la Loi sur les arrangements avec les cr?(C)anciers des compagnies (Canada). Minerai de Fer Qu?(C)bec Inc. est d?(C)tenue ? 63,2 % par la compagnie, la participation restante de 36,8 % ?(C)tant d?(C)tenue par Ressources Qu?(C)bec, mandat?(C) par le gouvernement du Qu?(C)bec.

Le Lac Bloom est situ?(C) ? l'extr?(C)mit?(C) sud du bassin du Labrador, ? environ 13 km au nord de Fermont, au Qu?(C)bec, et ? 10 km au nord de la mine de fer de Mount-Wright exploit?(C)e par ArcelorMittal Exploitation Mini??re Canada. La mine du Lac Bloom est une fosse ? ciel ouvert fonctionnant avec des pelles hydrauliques et un concentrateur. Le minerai de fer quitte le site en train jusqu'au port de Sept-??les, au Qu?(C)bec.

La mine du Lac Bloom a d?(C)j? re??u les autorisations n?(C)cessaires ? la reprise de ses activit?(C)s de la part des autorit?(C)s environnementales f?(C)d?(C)rales et provinciales. Le projet a fait l'objet d'un processus d'?(C)valuation de son impact environnemental en vertu de l'article 31.1 de la Loi sur la qualit?(C) de l'environnement du Qu?(C)bec, qui a abouti au premier d?(C)cret ?(C)mis par le gouvernement du Qu?(C)bec en 2008 autorisant les activit?(C)s mini??res sur le site du Lac Bloom. Une ?(C)tude de faisabilit?(C) concernant le Lac Bloom est disponible sur le profil de la compagnie sur le site Web de SEDAR (www.sedar.com).

Au sujet de Champion

Champion est une compagnie sp?(C)cialis?(C)e dans le d?(C)veloppement minier et l'exploitation mini??re travaillant sur les importantes ressources en fer situ?(C)es ? l'extr?(C)mit?(C) sud du bassin du Labrador, au Qu?(C)bec. Suite ? l'acquisition de son actif principal, la mine de fer du Lac Bloom, l'objectif principal de la compagnie est d?(C)sormais de faire les mises ? niveau n?(C)cessaires de la mine et des infrastructures tout en allant de l'avant avec les projets associ?(C)s ? l'am?(C)lioration de l'acc??s aux march?(C)s miniers mondiaux, dont font partie les initiatives gouvernementales et d'autres acteurs cl?(C)s de l'industrie et de la communaut?(C) li?(C)s aux infrastructures ferroviaires et portuaires.

La direction de Champion comprend des experts en d?(C)veloppement minier et en op?(C)rations mini??res poss?(C)dant ?(C)galement une grande exp?(C)rience en g?(C)otechnique, en investissement dans de nouveaux lieux et en gestion de lieux existants, sans oublier le d?(C)veloppement logistique et le financement des diff?(C)rentes ?(C)tapes de l'industrie mini??re.

Pour obtenir de plus amples renseignements sur Champion Iron Limited, visitez notre site Web au www.championiron.com.

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